技術分析是交易的死胡同嗎?

技術分析是交易的死胡同嗎?

論技術分析的有用性。

支撐水平(范圍)/阻力水平(范圍)/整數水平和一些其他技術術語，以下統稱為“技術點”

總結：

其實與其說價格會在技術點遇到反應，不如說人們相信價格會在技術點遇到反應，股票技術分析所以在技術點附近提供了流動性。

今天來談談信息技術進行分析問題到底有沒有用，技術研究分析是一個企業比較尷尬的東西，大部分學生最初發展進入市場交易活動的人，一開始基本上都會去學，無論是個人主觀交易的，還是可以量化數據交易的。在課上，尤其是對於那種面向初學者的短期集訓，講師會展示出中國許多國家通過網絡技術點位精確地預測產品價格頂和底，准確的找到反彈的一些例圖，然後就是大家都十分興奮“啊，這個社會有用，啊，交易好簡單，啊，我們能夠迅速就能學以致用”，然後一上實盤虧得一塌糊塗。很多人這時需要迅速就開始罵爹罵娘，說“之前的例子來說都是講師特意找出來的，技術能力分析提供有用的時候，那是千裏挑一的情況，都是curve fitting”，然後就把科學技術環境分析扔到了很多垃圾桶。

所以問題是，為什么他們通常教技術分析?高收益債券因為技術分析比較客觀，對於初學者來說，你要給他們最基本的東西，比如如何讀燭圖(K 線) ，如何理解 EMA。既然這樣，我們為什么不同時討論 K 線組合，K 線圖形，MACD，Bollinger 線呢?技術分析是最容易理解和最客觀的。你不能說“我只是憑直覺做交易”。我認為這是個買賣的好地方。”.定量交易尤其需要數學原理，而基於大數定律的回溯測試可以證明一種策略是可行的。即使最初的模型總是櫻桃挑選/曲線擬合，它總是需要一個起點，不是嗎?

學一點技術分析，然後去真實的市場看看，有時候(30%)看起來挺有用的，但是大部分時候(70%)是不管用的。即使賠率是1比1，按照這個勝率，你輸得精光也只是時間問題。所以你說技術分析沒用?不，它實際上非常有用。幾乎所有的大頂大底都能精確匹配到同時被技術分析識別的幾個路口。趨勢反轉可以說是“在技術分析預測的點上不可避免”。如果是量化，很多人會認同價格是有一定規律的隨機遊走，不會考慮價格背後的“人”的因素。要量化，需要建模 u002f量化價格。很多人會因此優化一些量化指標的參數，力求更好地找到頂部和底部。很多人會考慮不同指標的交集，認為一個指標沒用，但如果很多指標在這裏交彙，更有可能有用。很多人可能會對指標產生的信號做一些過濾。並不是指標提供的每一個buyu002Fsell都是實際操作的，只是篩選了一些准確率高的。這基本上就是通過一種絕對量化客觀的思維方式來看待價格和市場。畢竟主觀性那么不靠譜，曆史回測數據看起來那么真實。另外，在任何情況下，你都要在實盤之前進行回測，對嗎?但是價格的本質是什么?它是一種科學嗎?

事實上，價格波動的本質是“流動性與市場價格的比率”，流動性更有可能是在技術點提供的，而不是隨機提供的。因此，與其說價格在技術點作出反應，不如說人們相信價格在技術點作出反應，從而在技術點附近提供流動性。我所說的流動性是指限價指令(花時間在有限價指令的交易所，希望將來能以更好的價格交易)。為了上漲，你需要很多人吃掉掛在交易所上的限價訂單(現在就買，不管價格是多少) ，當你在當前價格中找不到限價訂單時，價格就會上漲，去買下一個價格的限價訂單。例如，我現在想用市場指令購買1000股茅台。讓我們假設茅台最後以50元成交，800股以50元成交，600股以60元成交，在50元到60元之間，沒有人買單。然後我會先吃800股掛在50元賣單上，然後再吃200股60元賣單，所以現在最後的成交價是60元，所以茅台從50元漲到了60元。

現在，我們明白了價格波動的本質是“流動性與市場訂單的比率”，但是是什么決定了這裏有多少人在等待訂單呢?不出意外，技術分析計算出來的價格會吸引人來報名這個職位。如果你經營一個小店，一個東西進價47.2，你想盈利，你會給這個東西定價多少?是49.8嗎?你本來是想50元賣的，但是技術分析告訴你49.8賣會比較容易，所以你定價49.8對吧?如前所述，幾乎所有的大頂大底都可以精確匹配到同時被技術分析識別的幾個路口。這是因為技術分析讓價格轉到這裏嗎?或者很多人認為他們可以在這個價格附近購買，只是為了尋找一個更容易交易的價格?至於為什么人們認為可以在價格附近交易，我們就不好知道了。即使你認為股市被操縱，主力和莊家決定價格漲跌，但就單個主力而言，其實是在試探其他主力的意圖。

技術研究分析，有時候(30%)好像挺管用，但大多時候(70%)不管用，這背後的本質，不是一個模型的精確性，也不是產品價格可以隨機遊走，而是隨著人們/機器，對當前企業價格不同看法以及通過教育合力競價方式進行的體現。價格方面幾乎我們會在發展每一個具有重要的技術點位獲得自己一定的阻力/支撐，但就價格信息是否可能會在這裏開始轉向，事實上比想象的更玄學。尤其是學生遇到一些突發(定期)新聞的時候，價格好像更容易在技術點位附近沒有發生變化反應，與其說是學習數學和科學，不如說是在關鍵點位以外的流動性都撤單了，那些不重要的價格上的單子，幾乎每天都在慌張和驚恐中，為了能夠防止被市場踩踏而撤回了。只有對於那些有著重要數據技術點位上的單子，一部分出於對技術能力分析工作信念，一部分出於在更高要求時間尺度上對這個社會新聞的漠視，還會留在交易所等待執行(有很多公司長期資管，比如我國養老金制度或者巴菲特那樣的長期投資人，並不會因為幾周的價格水平波動而更改他們原先以年為單位的投資管理計劃)。